Che cosa sono i CFD e come funzionano?

Il trading di CFD (Contratti per differenza) è un tipo di negoziazione in cui si specula sul movimento dei prezzi degli asset finanziari senza possederli fisicamente.

Non dimenticate di dare un’occhiata alla nostra recensione dei migliori broker CFD Italiani.

Cosa sono i contratti CFD?

CFD significa contratto per differenza. Invece di acquistare l’attività sottostante di un’azione di una società, questo derivato finanziario è un accordo con un broker CFD. Ciò significa che, senza acquistare l’attività sottostante, è possibile speculare sullo strumento finanziario, sia in rialzo che in ribasso. Il vostro broker acquisterà l’attività sottostante per suo conto e ve la presterà dietro pagamento di una piccola commissione. Alla fine il trader trarrà profitto o perderà denaro dall’operazione.

I trader speculano sul movimento dei prezzi di un’ampia gamma di strumenti finanziari, tra cui:

  • Azioni (Apple, Google, Berkshire)
  • Indici (DAX, S&P500, Nasdaq)
  • Materie prime (come metalli preziosi, energia e prodotti agricoli)
  • Criptovalute (Bitcoin, Ethereum…)
  • Forex
  • ETF (Exchange Traded Funds)

Come funziona il trading di CFD

Il trading di CFD consiste nell’acquistare e vendere contratti per differenza con profitto o perdita. È necessario sapere se il prezzo dello strumento finanziario aumenterà o diminuirà. È necessario prevedere il movimento del prezzo e, in base a questo, andare “Long“, ossia acquistare il contratto CFD, oppure “Short“, ossia vendere il CFD.

Questo è diverso dal trading di azioni, in cui si acquista un’attività. Con le azioni, è necessario che le azioni dell’asset aumentino per ottenere un profitto. Il trading di CFD è diverso perché si può operare long o short.

Ecco come funzionerebbe l’ipotetico trading di CFD:

  1. L’investitore decide di acquistare un contratto CFD sull’oro al prezzo attuale di 1.800 dollari l’oncia.
  2. L’investitore versa una piccola percentuale del valore totale dell’operazione come margine, in genere intorno al 5-10%, in questo caso 90 dollari.
  3. Il prezzo dell’oro sale a 1.820 dollari l’oncia e l’investitore decide di chiudere la posizione e vendere il contratto CFD.
  4. L’investitore realizza un profitto di 20 dollari per oncia, che rappresenta un rendimento del 22,2% sul margine di 90 dollari messo a disposizione per l’operazione.

CFD Regolamentazione in Italia

Il principale quadro normativo per il trading di CFD in Italia è il Regolamento CONSOB n. 17221 del 12 dicembre 2007, che stabilisce le regole e gli standard per la commercializzazione e la distribuzione dei CFD ai clienti al dettaglio.

Oltre a questo regolamento, le società di trading di CFD che operano in Italia sono soggette anche a normative a livello europeo, come la MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive).

Queste norme sono volte a proteggere gli investitori italiani.

Limiti massimi di leva per i trader al dettaglio in Italia

Gli attuali limiti massimi di leva finanziaria per i trader al dettaglio nell’UE e in Italia sono:

  • 30:1 per le principali coppie di valute (ad es. EUR/USD, USD/JPY)
  • 20:1 per le coppie di valute non principali, l’oro e gli indici principali
  • 10:1 per le materie prime diverse dall’oro e gli indici azionari non principali
  • 5:1 per le singole azioni e altri valori di riferimento
  • 2:1 per le criptovalute

Qual è la differenza tra trading long e short?

Il trading di CFD long o short si riferisce all’acquisto e alla speculazione sul rialzo o sul ribasso dei mercati. Una posizione lunga significa che state scommettendo su un aumento dei profitti, quindi guadagnerete quando c’è un rialzo del mercato. Con una posizione corta, invece, il vostro contratto trae profitto dal ribasso dei mercati, per cui ogni calo di prezzo è un guadagno per voi!

Ecco un esempio. Supponiamo che vogliate aprire una posizione lunga sulle azioni Meta. Decidete di acquistare 100 CFD a 160 dollari per un valore totale di 16.000 dollari.

Se le azioni Meta si apprezzano a 170 dollari, guadagnate 10 dollari per azione e un totale di 1.000 dollari.

I pro e i contro del trading di CFD

Pro:

  • Leva – Anche se investite solo il 20% dei costi, i vostri profitti si baseranno sull’intero valore di mercato. Ciò significa un enorme profitto in caso di buoni risultati.
  • Trovare opportunità sia nei mercati in rialzo che in quelli in ribasso – Grazie alle posizioni lunghe e corte, non dovrete aspettare il titolo perfetto. Potete guadagnare anche quando sapete che un’attività è destinata a scendere!
  • Esecuzione istantanea degli ordini – Aprite e chiudete i contratti con facilità. Prendete decisioni sulle vostre attività che avranno effetto quasi istantaneo.

Contro:

  • La leva finanziaria è un’arma a doppio taglio – Come può il trading con leva finanziaria essere sia positivo che negativo? Se da un lato i vostri profitti sono amplificati, dall’altro le vostre perdite saranno maggiori se vi sbagliate nelle vostre speculazioni. Mentre le azioni raramente scenderanno a zero, con una posizione con leva finanziaria sbagliata si può perdere davvero tutto quello che si è investito.
  • Rischio di over trading – Poiché è possibile aprire e chiudere i CFD così rapidamente, si può cadere nell’errore di fare over trading. Assicuratevi di valutare veramente ogni CFD aperto e di prendere una decisione informata su quando chiuderlo.
  • Richiesta di margine

Commissioni associate al trading di CFD

Ci sono diverse commissioni che possono essere associate al trading di CFD (Contratto per Differenza), tra cui:

  • Spread: È la differenza tra il prezzo di acquisto (bid) e il prezzo di vendita (ask) di un’attività.
  • Commissione: Alcuni broker di CFD addebitano una commissione su ogni operazione, che è un costo fisso basato sull’entità dell’operazione.
  • Swap – Spese di finanziamento overnight se un trader mantiene una posizione durante la notte
  • Commissioni di inattività se un trader non esegue alcuna operazione entro un certo periodo di tempo.
  • Commissioni di prelievo per il ritiro di fondi da un conto di trading.

I CFD valgono la pena?

Il trading di CFD può offrire alcuni vantaggi piuttosto interessanti, come la possibilità di operare su tutti i tipi di mercati – azioni, materie prime, valute, indici – con solo un po’ di denaro. Inoltre, la possibilità di fare trading con un margine significa che si può fare un bel po’ di soldi rispetto alla tradizionale strategia buy-and-hold.

Ma non dimenticate che il trading di CFD è un gioco ad alto rischio. Se il mercato si mette contro di voi, potreste incorrere in grosse perdite. La leva finanziaria può amplificare le perdite molto rapidamente, quindi è fondamentale gestire il rischio con attenzione.

Nel complesso, quindi, i CFD possono essere un’opzione valida per chi si sente a proprio agio con il rischio e ha una solida conoscenza dei mercati. Ma non è per tutti. Prima di lanciarvi, assicuratevi di aver fatto le dovute verifiche e di aver compreso i rischi connessi. E se non siete sicuri, è sempre una buona idea parlare con un consulente finanziario.